东证期货：善于创新 为客户提供优质服务
2021-02-02 10:08:35 来源：期货日报 作者：
为进一步鼓励会员提升服务实体经济的能力，郑商所日前对2020年度表现突出的51家会员单位予以表彰。即日起，本报推出“稳企安农 护航实体”系列访谈之2020年度优秀会员报道，以展现部分优秀会员在市场发展、产业服务、创新业务、人才培育、技术支持、对外开放、品种培育等方面的先进做法和经验，敬请关注。
近日，东证期货获得郑商所2020年度优秀会员奖，这是该公司第四次获得郑商所优秀会员奖。过去一年，东证期货在公司总经理卢大印（现为公司董事长）的带领下取得了不菲业绩，用“优秀”来形容东证期货绝不为过，此次获奖是对东证期货近一年经营业绩成果的肯定。
2020年，东证期货保证金规模创出新高，分类评价重回第一梯队，十多条业务线逐步开花结果。截至年末，东证期货客户权益规模超过400亿元，较上年同期增长77.8%，排名行业第三；新增机构客户数同比增长31.9%，机构客户权益规模同比增长86.3%；成交量市场份额保持行业第一，以11.01亿手成交量占据榜首，同比增长66%，是全国唯一一个成交量超过10亿手的期货公司；资产管理业务规模破百亿元，金融产品销售额稳步提升，累计销售公募及私募产品合计金额较上年增长151%；东证赢家期货App月活数据排名行业第二。
以技术和研究为核心竞争力
卢大印告诉期货日报记者，东证期货历来重视研究投入，2016年成立东证衍生品研究院，向各个领域有衍生品研究需求的客户提供专业化的服务。随着移动大数据在金融、商业中的应用越来越广泛，2020年，东证衍生品研究院倾力打造了一套金融衍生品数据综合管理系统——繁微，繁微取意Finoview，即“金融新视野”，以“FUTURE视角”开启数字金融的智能投研新体验。
据卢大印介绍，繁微汇集数据整合、量化分析两大系统，整合大量数据源提供宏观、产业、企业层面的数据，并融合先进的人工智能技术打造智能投研策略分析平台，帮助用户掌握每一个影响市场因素的趋势，洞察当前金融市场参与者行为，判断未来市场发展趋势。同时，繁微也是一个功能丰富的在线分析工作台，可直接对实时数据进行可视化分析，并提供灵活的自定义分析工具，可在线进行多指标数据的比较分析、运算等多种操作，并可将分析结果保存到属于自己的模型库，这为分析师创造了自由便捷的分析环境，推动量化分析的无限可能。此外，繁微还汇集大量由研究院精选的经典模型和团队多年沉淀的优质策略，极大程度提升了分析师的分析效率，激发分析师的思考维度。
为进一步加强金融科技助力衍生品发展，东证期货去年参股了一家专注于大数据金融应用服务领域的公司——杭州数行科技有限公司（下称数行科技），该公司利用数据挖掘能力、科学算法、机器学习等技术，从海量的、非结构化的、多维度的移动大数据中挖掘价值信息，为金融行业的客户提供丰富的应用服务，内容涵盖投资管理、风险管理、咨询服务等；致力于帮助资产管理行业客户前瞻性地发现市场机会，找到具有增长潜力的领域和值得投资的标的，管理投资风险，提高投资效率。数行科技与繁微数据中心已经达成合作，未来将深度结合公司的研究能力与移动大数据的差异化特性，提升东证期货对各产业及金融机构的服务和业务创设能力。
不断探索新型服务模式
2017年以来，东证期货及其风险管理公司与保险公司合作，不断探索“保险+期货”保障农民收入的新模式。2020年是东证期货参与郑商所“保险+期货”试点项目的第四个年头，4年来，东证期货已在云南省和甘肃省多地开展了白糖和苹果“保险+期货”的扶贫项目，累计实现赔付1850万余元，受益农户20000余户，大部分为建档立卡贫困户。
此外，东证期货还通过含权贸易为企业稳定经营“保驾护航”。卢大印告诉记者，从降低生产成本出发，去年东证期货的风险管理公司——东证润和期现团队与场外衍生品团队通力合作，通过含权贸易的形式为下游的产业客户提供低于市场平均报价的棉花价格，减少企业采购成本，降低其生产过程中的价格风险，稳定企业生产经营。
“产业下游的纺织厂一直有降低采购棉花成本的需求，根据客户的实际交易需求，经过多次沟通，东证润和为客户设置含权的销售合同。在这个过程中，东证润和期现团队与场外衍生品团队为纺织厂客户提供一口价形式的优惠采购模式，在未来棉花价格不下跌的情况下每周向客户销售固定价格、固定数量的现货。”卢大印表示，如果未来棉花价格平稳或上涨，该模式能够让客户以低于市场成交水平的价格采购棉花现货。与此同时，客户需要承担风险，当未来行情下跌的时候，一口价形式不会产生优惠。不过，客户有更多的采购需求，可以通过调节购销合同中的保值量或终止条款，达到改变客户所面临的总体风险和收益的效果。参与的企业在含权采购的过程中实际享受了期权对冲价格风险的盈利，完成了棉花现货的采购，而且优惠价格和权利金一致。
积极推进国际业务发展
近年来，中国期货市场的国际化进程不断加快。卢大印告诉记者，东证期货早在2018年之前就意识到境外投资者对于境内市场的重要意义，并于2010年设立国际部，广泛接触各种类型的境外投资者。随着期货市场的国际化，东证期货凭借专业的知识与勤恳的服务积极帮助境外投资者与经纪机构打通进入境内市场的路径，全市场境外投资者的交易与持仓占比不断增加。
“东证期货在此也收获了成长。”卢大印说，一是东证期货致力于成为高效沟通中西方多种文化的坚实桥梁。为加强不同文化间的沟通与交流、更好地服务全球顶尖机构客户，东证期货国际业务团队不断引进国内外高端人才，打造了一支具有全球化视野与背景的双语人才队伍。二是东证期货致力于成为境内市场面向境外投资者的敞开门户。东证期货秉持“金融服务实体经济”的理念，积极引入并服务国际产业巨头，打通从交易到交割的每一个环节，助力国际贸易的风险管理与双向流通。三是东证期货致力于成为中国期货市场向海外拓展的领航者。在母公司东方证券的大力支持下，东证期货“走出去”的第一步迈向新加坡，成为境内首家在新加坡成立子公司的期货公司。一方面，境外子公司作为境内期货公司在海外的重要布局，是东证期货乃至东方证券集团公司国际化经营的重要组成部分；另一方面，境外子公司也成为全球客户参与中国市场更加便利和直接的沟通渠道。东证期货国际业务团队积极推动境内境外集团的交流互动，为全球投资者提供高质量的一站式便捷服务。
“2020年是充满磨难和挑战的一年，在全球疫情蔓延的大背景下，我们的业务模式从‘线下+线上’相结合转为‘纯线上’远程推进，避免了突如其来的疫情对业务的影响，持续为全球客户提供最优质的服务。”卢大印说，东证期货将再接再厉，紧跟政策与市场节奏，发挥自身优势为市场国际化发展添砖加瓦。
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